Tem-se por objetivo neste estudo analisar as vivências afetivas e os significados da exclusão/inclusão social elaboradas por alunos com necessidades educacionais especiais em contexto de escola pública do ensino regular, à luz da teoria Sócio-histórica da subjetividade. Participaram do estudo 15 estudantes matriculados no sistema regular de educação básica de ensino, de faixa etária entre 07 e 20 anos, com algum tipo de necessidade educacional especial. Para a captura dos significados e vivências afetivas elaborados pelos sujeitos foram aplicadas entrevistas semiestruturadas. Utilizou-se análise de conteúdo temática de base lexical e contextual com apoio do sistema ALCESTE de análise de dados textuais. Foram capturados dois eixos temáticos: Eixo I – Criança normal que brinca e estuda: diferente e igual; Eixo II – Eu e o outro - bons e maus encontros: felicidade/sofrimento ético-político. As vivências afetivas e os significados capturados colocam-se como indicadores para a reflexão do problema social da exclusão social de alunos com necessidades educacionais especiais em contexto escolar. Este estudo pôde dar ênfase não somente à descrição e explicação dos significados, como também a reflexão sobre a teoria da subjetividade, categorias conceituais, relação com outros referenciais e a sua contribuição no estudo dos problemas sociais e possibilidades de transformação.